נכסים ובניין מקבוצת IDB מפרסמת את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של שנת 2017 ומציגה המשך צמיחה בפרמטרים התפעוליים.
הכנסות משכ"ד
ברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכמו ההכנסות משכ"ד ב-225 מ' ש"ח לעומת 215 מ' ש"ח אשתקד, גידול של כ-5%. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכמו ההכנסות משכ"ד ב-658 מ' ש"ח לעומת 636 מ' ש"ח אשתקד, גידול של כ-3%. ההכנסות משכ"ד בגילום שנתי האמירו לכ-883 מ' ש"ח
NOI
ה- NOIברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכם ב-177 מ' ש"ח לעומת 164 מ' ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-8%. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכם ה- NOIב-518 מ' ש"ח לעומת 483 מ' ש"ח אשתקד, גידול של כ-7%
EBITDA
ה- EBITDA ברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכמה ב-170 מ' ש"ח לעומת 146 מ' ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכמה ה- EBITDAב-491 מ' ש"ח לעומת 434 מ' ש"ח אשתקד
רווח נקי
ברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכם הרווח נקי של החברה ב-32 מ' ש"ח, לעומת 56 מ' ש"ח אשתקד. הקיטון ברווח נובע בעיקר מהפרשה חד פעמית למס הנדרשת על פי כללי החשבונאות בסך 14 מ' ש"ח לאור בחינת מכירת ישפרו, ומעיתוי שיערוך מגדל HSBC ששוערך בשנה שעברה ברבעון השלישי והשנה ברבעון השני
הרווח ברבעון השלישי של שנת 2017 ללא ההפרשה למס לעיל הסתכם ב-46 מ' ש"ח, לעומת 56 מ' ש"ח אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכם הרווח ב-62 מ' ש"ח לעומת 212 מ' ש"ח אשתקד.
נדל"ן להשקעה
היקף הנדל"ן להשקעה עמד על 11.4 מיליארד ש"ח, לעומת 11.1 מיליארד ש"ח בסוף 2016, גידול של כ-3%.
סגי איתן, מנכ״ל נכסים ובניין מקבוצת IDB: "נכסים ובניין מסכמת את תשעת החודשים הראשונים של 2017 עם המשך גידול בפרמטרים התפעוליים. החברה מציגה גידול מתמשך בהכנסות משכר דירה שהסתכמו בתשעת החודשים הראשונים ב-658 מיליון ש"ח לעומת 636 מ' ש"ח אשתקד, גידול של כ-3.5%, ובגילום שנתי ב-883 מיליון ש"ח. ה-NOI בתקופת הדוח הסתכם ב-518 מ' ש"ח, לעומת 483 מ' ש"ח אשתקד, גידול של כ-7%. הכנסות אלו צפויות להמשיך לצמוח בשנים הקרובות בכ-106 מ' ש"ח בשנה הן מפרויקטים שאוכלסו לאחרונה ומלוא ההכנסות בגינם טרם באו לידי ביטוי בדוחות והן מהשלמת אכלוסם של פרויקטים הנמצאים כיום בבנייה בשנים הקרובות ועד לשנת 2020.
ה- EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הסתכמה ב-491 מ' ש"ח לעומת 434 מ' ש"ח אשתקד, גידול של כ-13%.
לצד הייזום הרב והפרויקטים הנבנים, מממשת החברה נכסים אשר מיצוי את פוטנציאל ההשבחה שלהם ושאינם בליבת עסקיה כדוגמת פרויקט צ'נאי בהודו והמרכז המסחרי בכרכור. כמו כן, קיבלה החברה 24 מיליון פאונד בגין מכירת השקעתה במלון בלונדון. מימושים אלו הניבו לה תזרים מזומנים ברוטו בסך 237 מ' ש"ח.
במקביל ממשיכה החברה בהליך בחינת מימוש ישפרו, שבבעלותה המלאה. ישפרו מתמחה במרכזים מסחריים, בעיקר מרכזים פתוחים (Power Centers).
לנכסים ובניין יתרות נזילות של 3.1 מיליארד ש"ח. יתרות אלו, יחד עם תזרים המזומנים של החברה, יהוו בסיס לפעילות השוטפת ולהמשך צמיחה של החברה בארץ ובחו״ל, תוך שמירה על איתנות פיננסית.
לגבי השווקים – בתחום המשרדים, בתקופת הדוח חווה שוק המשרדים ביקושים נרחבים, בעיקר מחברות הייטק על מגוון תחומן, ענף שנמצא בצמיחה, דבר שבא לידי ביטוי בהרחבת שטחים להשכרה של שוכרים קיימים ושטחים חדשים שהושכרו, כמו אמזון ששכרה 12 אלף מ"ר בפארק מתם. ענף מתפתח נוסף בארץ הוא תחום חללי העבודה המשותפים, וחברת WeWork, המובילה בתחום זה, חתמה על מזכר הבנות עם גב-ים וחברת אמות, השותפות בפרויקט ToHa בתל-אביב, לשכירות שטח של כ-13 אלף מ"ר, לתקופה של 15 שנה, עם אופציה לגידול עתידי.
בתחום ענף המגורים, מתחילת 2017 ניכרת ירידה בכמות הדירות שנמכרו במשק לעומת התקופה המקבילה אשתקד, תוך שמירה על יציבות במחירים".
תוצאות הפעילות (במיליוני ש"ח)
|
|
לתשעת החודשים הראשונים של |
לרבעון השלישי של |
|
|||||
|
סעיף |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
הערות והסברים |
|||
|
הכנסות מהשכרת נכסים |
658 |
636 |
225 |
215 |
הגידול נובע בעיקר מאכלוס פרויקטים מניבים אשר הושלמו במהלך 2017 וכן מעלייה ריאלית בהכנסות משכ"ד. |
|||
|
NOI |
518 |
483 |
177 |
164 |
בתשעת החודשים הראשונים של 2017 וברבעון השלישי של 2017 חלה עלייה של כ- 7% ב- NOI. |
|||
|
Same Property NOI |
502 |
483 |
172 |
163 |
הגידול בשיעור של כ- 4% ב- NOI מנכסים זהים נובע מעלייה ריאלית בדמי השכירות בתשעת החודשים הראשונים של 2017. |
|||
|
הכנסות ממכירת דירות ומקרקעין |
328 |
234 |
104 |
151 |
החל מתחילת 2017 מיישמת החברה את הוראות IFRS15, לפיו מכירה החברה בהכנסות ממכירת דירות על בסיס התקדמות המכירות והבנייה של הפרויקטים. עד סוף 2016 הוכרו הכנסות אלה על בסיס אכלוס הדירות. לפרטים נוספים ראה באור 3(א) לדוחות הכספיים. |
|||
|
EBITDA |
491 |
434 |
170 |
146 |
הגידול נובע מהעלייה בהכנסות וברווחיות בכל תחומי הפעילות של החברה כמפורט לעיל. |
|||
|
הכנסות מעלייה בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה |
374 |
346 |
48 |
159 |
החברה עדכנה ברבעון השני של 2017 את השווי ההוגן של כלל נכסיה המניבים בישראל ובחו"ל (בניין HSBC בניו-יורק) – לפרטים נוספים ראה באור 7(ב) לדוחות הכספיים. ברבעון השלישי של 2017 ו- 2016 עודכן השווי ההוגן של מספר קרקעות ופרויקטים בהקמה בישראל. יש לציין שברבעון השלישי של 2016 עודכן גם השווי ההוגן של מגדל HSBC בניו-יורק (אשר שוויו עודכן לאחרונה ברבעון השני של 2017 כמפורט לעיל). |
|||
|
חלק החברה ברווחים (בהפסדים) נטו של חברות מוחזקות |
(111) |
18 |
(12) |
(3) |
בתשעת החודשים הראשונים של 2017 מושפע סעיף זה במיוחד מהפחתה שנרשמה ברבעון השני של 2017 בפרויקטים בלאס-וגאס כמפורט לעיל. ברבעון השלישי נרשם הפסד עונתי של מהדרין (חלק החברה בהפסד כ- 12 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2017 לעומת כ- 8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד). |
|||
|
|
לתשעת החודשים הראשונים של |
לרבעון השלישי של |
|
|||||
|
סעיף |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
הערות והסברים |
|||
|
הוצאות מימון נטו |
264 |
303 |
46 |
133 |
הוצאות המימון של החברה מושפעות באופן ניכר מהאינפלציה בישראל, אשר הסתכמה בתשעת החודשים הראשונים של 2017 בעלייה של 0.2% (על בסיס מדד "ידוע") לעומת אפס בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של 2017 הסתכמה האינפלציה בירידה של 0.5% לעומת עלייה של 0.4% ברבעון המקביל אשתקד. כתוצאה מכך נרשמו הכנסות והפרשי הצמדה בסך כ- 32 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2017, לעומת הוצאות של כ- 26 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של 2017 רשמה נכסים ובניין הוצאות הפרשי הצמדה בסך כ- 13 מיליון ש"ח, לעומת כ- 2 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. יש לציין כי הסכמי השכירות של החברה בישראל צמודים למדד המחירים לצרכן והשווי ההוגן של הנדל"ן המניב שלה בישראל נגזר בין היתר מדמי השכירות הצמודים. על כן, החברה רואה בנדל"ן להשקעה שלה הגנה כלכלית לטווח ארוך, כנגד ההתחייבויות הפיננסיות של החברה בישראל שמרביתן צמודות למדד. |
|||
|
הוצאות מסים על ההכנסה |
201 |
113 |
55 |
65 |
סעיף זה כולל ברבעון השלישי של 2017 הוצאה בסך כ- 14 מיליון ש"ח בעקבות ההחלטה לבחון את מימוש ההחזקות בישפרו, כמפורט בסעיף 1.3 לעיל. סעיף זה כלל בתשעת החודשים הראשונים של 2016 הכנסה בסך כ- 51 מיליון ש"ח, שנבעה מעדכון המסים הנדחים כתוצאה מירידה בשיעור מס החברות בישראל מ- 26.5% ל- 25% החל מ- 1 בינואר 2016. מתוך הסכום הנ"ל סך של כ- 35 מיליון ש"ח יוחס לבעלים של החברה (כולל חלק החברה בתוצאות חברות כלולות). |
|||
|
רווח נקי מיוחס לבעלים של החברה |
62 |
212 |
32 |
56 |
הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2017 וברבעון השלישי של 2017 הושפעו מכל האמור לעיל. בנטרול ההפרשה החד פעמית למס בגין ישפרו כמפורט לעיל הרווח ברבעון השלישי של 2017 מסתכם בכ- 46 מיליון ש"ח. |
|||
המצב הכספי, נזילות ומקורות מימון )במיליוני ש"ח(
|
|
ליום 30 בספטמבר |
ליום 31 בדצמבר |
|
|
הסעיף |
2017 |
2016 |
הערות והסברים |
|
אמצעים נזילים |
3,096 |
2,070 |
העלייה נובעת בעיקר מגיוס אגרות חוב וכן ממימוש השקעות כמפורט בסעיף 1.3 לעיל. |
|
הון חוזר |
1,729 |
889 |
העלייה נובעת בעיקר מגידול באמצעים הנזילים, כמפורט לעיל. |
|
נדל"ן להשקעה |
11,361 |
11,066 |
העלייה נובעת מהשקעות בהקמת נכסים מניבים ומעדכון שווי הוגן כמפורט לעיל, אשר קוזז בחלקו על-ידי הפרשי תרגום בגין נכסים בארה"ב, בעקבות תיסוף של כ- 8% בשער החליפין של הדולר בתשעת החודשים הראשונים של 2017. |
|
סך נכסים |
16,493 |
15,727 |
העלייה נובעת בעיקר מהגידול באמצעים הנזילים, כמפורט לעיל. |
|
התחייבויות פיננסיות לזמן ארוך |
9,492 |
8,701 |
העלייה נובעת מגיוס אגרות חוב כמפורט בבאור 10 לדוחות הכספיים. |
|
אובליגו פיננסי נטו |
7,591 |
7,818 |
הירידה נובעת בעיקר ממימוש השקעות כמפורט לעיל. |
|
הון מיוחס לבעלים של החברה |
1,719 |
1,928 |
השינוי בסעיף זה נובע מהרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2017, בניכוי הפרשי תרגום בחובה בעקבות תיסוף הדולר באותה תקופה ובניכוי דיבידנד שחולק על-ידי החברה בסך 150 מיליון ש"ח. |
|
|
לתשעת החודשים הראשונים של |
לרבעון השלישי של |
|
||
|
|
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
|
|
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת |
399 |
464 |
133 |
183 |
השונות בתזרים המזומנים השוטף נובעת מתחום המגורים. |
